[RSQUARE] 2025_Q4 베트남마켓리포트
- Q4
MARKET REPORT VIETNAM
오피스산업용부동산
2025 Q4 MARKET REPORT VIETNAM
호치민하노이북부중부남부
District 1 District 2 District 3 District 4 District 7 Binh Thanh Tan Binh 가격범위 최고가 최저가
오피스: 호치민
임대가격
빌딩 위치 면적 (Sqm) One Hub SG T2 Tang Nhon Phu 16,000 Lancaster Legacy Saigon 11,000 Hong Fu Plaza Tan My 28,546 TD Tower An Khanh 12,500 The Kross Saigon 34,000 HCMC 오피스 District 1 District 2 District 3 District 4 District 7 District 10 Binh Thanh Phu Nhuan Tan Binh
평균임대가격변화율
'24 Q4 vs '25 Q4 (%) 0.5% 3.1% 0.3% 0.0% 2.5% 0.0% 0.7% 0.6% -1.9%
가용면적변화율
'24 Q4 vs '25 Q4 (%) 9.4% -21.4% 15.8% -35.7% -27.5% -23.6% 35.9% 69.1% 27.2%
가용면적
※ 가격 범위는 최고가와 최저가 사이의 범위를 의미함
단위: US$/㎡
-5% 5% -100% -50% 50% 100% Binh Phu Nhuan Tan Binh Rent Price (%)Availability (%) '24 Q4 vs '25 Q4 가용 면적 변화율 (%) '24 Q4 vs '25 Q4 가격 변화율 (%)
가용면적및임대가격변화 임대가격범위
2024년 4분기와 2025년 4분기를비교하면, 호치민시(HCMC) 주요지역 전반에걸쳐완만한상승추세가나타났다. District 2는 3.1%의가장높은 성장률을기록하며전체시장회복을주도했으며, District 7은 2.5% 상승으로 그뒤를이었다. 이는신흥비즈니스중심지로서의지속적인수요를반영한다. 전통적인 CBD 지역인 District 1은 0.5%, District 3은 0.3% 상승하여비교적 안정적이고성숙한시장환경을보여주었다. 주변지역중에서는 Binh Thanh(+0.7%)과 Phu Nhuan(+0.6%)이소폭 상승을기록한반면, Tan Binh은 –1.9%의하락세를보이며유일하게마이너스 성장을나타낸지역으로두드러졌다. 한편, District 4와 District 10은 0.0%로 가격변동이없었다. 전반적으로, 이번데이터는지역간격차가심화되고있음을보여준다. 신규도심 지역및남부축개발지역에서강세가집중되는반면, 성숙시장이거나공급이 제한된지역에서는상승동력이약화되는모습이다. 호치민시전반의임대가능면적추이는지역별로매우불균등한양상을보였다. District 1은가용면적이완만하게증가하여핵심 CBD 지역으로의공급이 점진적으로회복되고있음을나타냈다. 반면, District 2, District 4, District 7, District 10에서는가용면적이눈에띄게감소했으며, 특히 District 4와 District 7에서급격한축소가나타나해당지역의입주율강화및시장공급 긴축을시사한다. 한편, 일부비(非) CBD 지역에서는공급이크게확대되었다. Binh Thanh, Phu Nhuan, Tan Binh은모두가용면적이큰폭으로증가했으며, 특히 Phu Nhuan은가장두드러진성장을보인지역으로나타났다. District 3 또한가용 면적이뚜렷이증가하여, 인접지역의공급긴축과대조적으로보다경쟁적인 임대환경이형성되고있음을시사한다. 전반적으로, 이번시장데이터는신흥비즈니스지역의공급긴축과외곽 서브마켓의공급확대간뚜렷한양극화를반영하며, 임차인의의사결정에있어 세부입지(마이크로로케이션)의중요성이더욱부각되고있음을보여준다.
임대가격 가용면적
Hanoi Office Ba Dinh Bac Tu Liem Cau Giay Hoan Kiem Nam Tu Liem Thanh Xuan Tay Ho Dong Da Hai Ba Trung
평균임대가격변화율
'24 Q4 vs '25 Q4 (%) -0.2% -1.7% 1.8% -0.8% 2.7% 0.5% 0.2% 2.0% 0.0%
가용면적변화율
'24 Q4 vs '25 Q4 (%) 136.6% 350.5% 36.3% -25.3% 44.4% -49.3% 4.6% -9.7% 72.1% 임대 가격 (%)가용 면적 (%) -5% 5% -50% 50% 150% 250% 350% Ba Dinh Bac Tu Cau Giay Hoan Kiem Nam Tu Xuan Tay Ho Dong Da
Hai Ba Trung
오피스: 하노이
'24 Q4 vs '25 Q4 가용 면적 변화율 (%) '24 Q4 vs '25 Q4 가격 변화율 (%) 빌딩 위치 면적 (Sqm) B3CC1 Project Tay Ho 59,724 ※ 가격 범위는 최고가와 최저가 사이의 범위를 의미함 Ba Dinh Bac Tu Cau Giay Hoan Kiem Nam Tu Xuan Tay Ho Dong Da Hai Ba Trung 가격범위 최고가 최저가
단위: US$/㎡
임대가격범위가용면적및임대가격변화
하노이전반의임대가능면적추이는지역별로상당한차이를보이며, 시장내 공급역학의불균등한양상을반영했다. Ba Dinh과 Hai Ba Trung은가용 면적이크게증가한반면, Bac Tu Liem은이례적인급증세를나타내신규공급 또는공실물량의대규모유입이있었음을시사한다. Cau Giay와Nam Tu Liem 또한완만한확대를기록하여, 기존오피스밀집지역및신흥비즈니스지역내 임대선택지가늘어나고있음을보여주었다. 반면, 일부도심지역에서는가용면적이축소되었다. Thanh Xuan에서가장 뚜렷한감소가나타났으며, Hoan Kiem과 Dong Da가그뒤를이어해당 지역에서의입주율강화및지속적인임차수요를시사한다. Tay Ho는미미한 변화에그쳐비교적안정적인공급환경을유지했다. 전반적으로, 이번시장데이터는핵심도심지역의공급긴축과외곽및개발중인 서브마켓의공급확대간뚜렷한양극화를보여준다. 이러한추세는임차인들이 접근성, 비용효율성, 장기적인사업포지셔닝을고려하는가운데, 임대 의사결정에있어세부입지(마이크로로케이션)의중요성이점점더커지고 있음을부각시킨다. 하노이전반의임대료변동은전체적으로소폭에그쳤으며, 변화폭은대체로좁은 범위내에머물렀다. Nam Tu Liem이 2.7%로가장높은성장률을기록했으며, Dong Da(2.0%)와 Cau Giay(1.8%)가그뒤를이어기존오피스밀집지역및 교통접근성이우수한비즈니스지역에서의견조한수요를나타냈다. Thanh Xuan(0.5%)과 Tay Ho(0.2%) 또한소폭상승하여안정적인임대활동을 보여주었다. 반면, 일부지역에서는임대료가소폭하락했다. Bac Tu Liem은–1.7%로가장 두드러진하락세를보였으며, Hoan Kiem(–0.8%)과 Ba Dinh(–0.2%)도소폭 감소를기록했다. 이는가용면적증가에따른경쟁심화를반영하는것으로 풀이된다. Hai Ba Trung은해당기간동안변동없이안정세를유지했다. 전반적으로, 임대료조정폭이제한적이어서시장펀더멘털이안정적임을 시사한다. 성장세는신흥지역및교통접근성이뛰어난서브마켓에집중된반면,
전통적인도심지역에서의소폭하락은임대인간경쟁이심화되고있음을
나타낸다.
산업용부동산: 북부
Pham Van Hai 1 IP Vinh Loc IP 379 Vinh Loc 3 Vinh Loc IP 200 Nhi Xuan IP Hoc Mon IP 199 임대가격 '24 Q4 vs '25 Q4 가격변화율 (%) 임대가격 (IP) 임대가격 '24 Q4 vs '25 Q4 가격변화율 (%) 북부 IP/RF Hanoi Bac Ninh Hai Duong Hai Phong Ha Nam Hung Yen Vinh Phuc Quang Ninh Hoa Binh
평균임대가격변화율 (IP)
'24 Q4 vs '25 Q4 0% 0.6% 10.5% 11.7% 11.3% 3.1% 6.7% 0% 0%
평균임대가격변화율 (RF)
'24 Q4 vs '25 Q4 15.6% 1.9% 4.8% 2.0% 8.6% 6.4% -7.7% 2.0% 5.2% Ha Noi Bac Ninh Hai Duong Hai Phong Ha Nam Hung Yen Vinh Phuc Quang Ninh
Hoa Binh
-20% Ha Noi Bac Ninh Hai Duong Hai Phong Ha Nam Hung Yen Vinh Phuc Quang Ninh
Hoa Binh
임대가격 (RF) 북부베트남전반의산업용토지가격변동은해당기간동안지역별로큰차이를 보였다. Hai Phong이 11.7%로가장높은성장률을기록했으며, Ha Nam(11.3%)과Hai Duong(10.5%)이근소한차이로뒤를이어해당지역에서 가장두드러진상승세를나타냈다. Vinh Phuc 또한 6.7%의견조한성장을기록했으며, Hung Yen은 3.1%의 완만한상승세를보였다.반면, Bac Ninh는 0.6%의소폭상승에그쳐비교적 안정적인가격흐름을나타냈다. Hanoi, Quang Ninh, Hoa Binh은해당기간 동안변동이없어안정적인시장환경을반영했다. 전반적으로, 가격상승은일부고성장산업지방에집중된반면, 핵심및 2차 시장은안정세를유지했다. 북부베트남전반의공장임대료변동은해당기간동안혼조세를보였다. Hanoi가 15.6%로가장높은상승률을기록하며여타지방대비두드러진 상승세를나타냈다. Ha Nam과 Hung Yen 또한각각 8.6%와 6.4%의눈에 띄는성장을기록했으며, Hoa Binh과 Hai Duong은각각 5.2%와 4.8%의 완만한상승세를보였다. Hai Phong과 Quang Ninh은모두 2.0% 상승으로 비교적소폭의성장에그쳤으며, Bac Ninh는 1.9%의소폭상승을기록해비교적 안정적인임대환경을나타냈다. 반면, Vinh Phuc은유일하게하락세를기록하며해당기간동안임대료가 7.7% 감소했다. 전반적으로, 북부대부분의지방에서공장임대료가상승했으며, 산업수요가 확대되고있는시장에서성장세가집중된반면, 일부지역의하락은국지적인 공급조정을반영하는것으로풀이된다.
산업용부동산: 중부
중부 IP/RF Da Nang Thua Thien Hue Quang Nam Nghe An Binh Thuan 평균임대가격변화율 (IP) '24 Q4 vs '25 Q4 -4.5% 4.0% 16.9% -5.3% 13.8% 평균임대가격변화율 (RF) '24 Q4 vs '25 Q4 0% 6.7% 0% 3.4% 0% 임대가격 '24 Q4 vs '25 Q4 가격변화율 (%) 임대가격 '24 Q4 vs '25 Q4 가격변화율 (%) -30% 30% Da Nang Thua Thien Hue Quang Nam Nghe An Binh Thuan Da Nang Thua Thien Hue Quang Nam Nghe An Binh Thuan 임대가격 (IP) 임대가격 (RF) 중부베트남의산업용토지가격변동은지방별로뚜렷한양극화양상을보였다. Quang Nam이 16.9%로가장높은상승률을기록했으며, Binh Thuan이 13.8%로그뒤를이어이들신흥시장에서산업투자관심및투자활동이빠르게 확대되고있음을나타냈다. Thua Thien Hue 또한 4.0%의완만한성장을 기록하며점진적인수요개선세를보여주었다. 반면, Nghe An과 Da Nang은각각 –5.3%와 –4.5%의하락세를나타내해당 기간동안수요약화또는가용공급증가를반영했다. 전반적으로, 중부지역은일부신흥지방에서강한성장세가집중된반면, 그외 지역에서는하락조정이나타나는등불균등한가격역학을보였다. 중부베트남의공장임대료변동은대부분의지방에서소폭의변화에그치며 전반적으로안정적인흐름을유지했다. Thua Thien Hue가 6.7%로가장높은 상승률을기록했으며, Nghe An은 3.4%의완만한성장을보여임대수요가 점진적으로개선되고있음을나타냈다. 반면, Da Nang, Quang Nam, Binh Thuan은해당기간동안변동이없어이들 시장에서수요와공급이균형을이루고있음을시사한다. 전반적으로, 중부지역의공장임대료는안정세를보였으며, 일부지방에서의 선별적인성장은시장전반의가속화보다는지역별수요개선을반영하는것으로 풀이된다. Hoa Cam Phase 2 IP Cam Le IP 120 Hoa Nhon IP Ba Na IP 360 Hoa Ninh IP Ba Na IP 400
산업용부동산: 남부
남부 IP/RF HCMC Dong Nai Binh Duong Long An Ba Ria – Vung Tau Tay Ninh Binh Phuoc
평균임대가격변화율 (IP)
'24 Q4 vs '25 Q4 0% 1.7% 3.5% 0.5% 6.0% 1.1% 11.2%
평균임대가격변화율 (RF)
'24 Q4 vs '25 Q4 3.4% 4.1% 10.4% 0% 2.9% 8.3% 0% 임대가격 (RF) 임대가격 '24 Q4 vs '25 Q4 가격변화율 (%) 임대가격 '24 Q4 vs '25 Q4 가격변화율 (%) HCMC Dong Nai Binh Duong Long An Ba Ria - Vung Tau Tay Ninh Binh Phuoc -15% 15% HCMC Dong Nai Binh Duong Long An Ba Ria - Vung Tau Tay Ninh Binh Phuoc 임대가격 (IP) 남부베트남의산업단지토지가격은전반적으로안정세를유지한가운데, 일부 2차지방을중심으로성장세가집중되었다. Binh Phuoc이 11.2%로가장높은 상승률을기록했으며, Ba Ria–Vung Tau(6.0%)와 Binh Duong(3.5%)이그 뒤를이어해당시장에서지속적인산업확장및투자자관심을반영했다. Dong Nai(1.7%), Tay Ninh(1.1%), Long An(0.5%)에서는보다완만한 상승세가나타났으며, 이는호치민시와의인접성및기존산업단지인프라를 바탕으로한견조한수요를나타낸다. 반면, 호치민시는해당기간동안변동이없어성숙한산업단지시장과이미높은 가격수준을반영했다. 전반적으로, 남부지역의산업단지토지가격상승은주로신흥및가격경쟁력이 있는지방에서주도된반면, 핵심대도시시장은안정세를유지했다. 남부베트남의공장임대료변동은전반적으로상승모멘텀을보였으며, 주요 산업지방이성장을주도했다. Binh Duong이 10.4%로가장높은상승률을 기록했으며, Tay Ninh이 8.3%로그뒤를이어산업생산능력이확대되고있는 가격경쟁력높은시장에서의수요증가를나타냈다. Dong Nai(4.1%)와호치민시(3.4%)에서는완만한임대료성장이관찰되어 기존산업거점에서의지속적인임차수요를반영했다. Ba Ria–Vung Tau 또한 항만관련물류활동에힘입어 2.9%의소폭상승을기록했다. 반면, Long An과 Binh Phuoc은해당기간동안변동이없어수요와공급이 균형을이루고있음을시사한다. 전반적으로, 남부지역의공장임대료는강한제조업수요와임차인들의보다 저렴한산업입지로의이동에힘입어지속적인상승세를이어갔으며, 일부시장은 안정세를유지했다. Hanoi Biological high technology IP Thuong Cat IP 199 Phu Nghia IP Phu Nghia IP 219 Dong Anh IP Dong Anh IP 300 HANSSIP IP Dai Xuyen IP 482 Soc Son IP Kim Anh IP 324 RSQUARE Real Estate Team Database Department
방성일박종인
Nguyen Thi Oanh Kieu qkdtjddlf@rsquare.co.kr simplejohn@rsquare.vn kieunto@rsquare.vn
김건중
Nguyen Thi Nguyet
gj.kim@rsquare.vn nguyetnt@rsquare.vn Hanoi Office Leasing & Advisory 채충명
Phan Quoc Huy
ccm@rsquare.vn huypq@rsquare.vn HCMC Office Leasing & Advisory
신지민
Nguyen Xuan Uyen Head of Vietnam Office jmshin@rsquare.vn uyennx@rsquare.vn