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[RSQUARE] 2024_Q4 오피스마켓리포트

MARKET REAL REPORT

2024 Q4 RSQUARE= OFFICE RRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRRR 1LEASING MARKET

오 피 스

임 대 차 시 장 CBD GBD YBD

서 울 기타

Q4 2024 Seoul Office Market Snapshot YBD \ Others 신 규 공 급 공 실 률 NoC 거 래 규 모 신 축 포 함 기 준 억 원 CBD '24. 4 분 기 1,883 평 3.1% 274,096 원 21,364 억 원 증 감 폭 +1,883 평 - -0.1% +7,395 억 원 GBD '24. 4 분 기 16,615 평 3.2% 290,300 원 13,658 억 원 증 감 폭 +12,417 평 +0.2%p +0.3% -9,247 A4 YBD '24. 4 분 기 - 1.3% 265,917 8,313 억 원 증 감 폭 - -0.6%p +1.3% +8,313 억 원 BBD '24. 4 분 기 - 2.8% 233,803 5,816 억 원 증 감 폭 - 0.1%p +1.8% +4,257 억 원 Seoul '24. 4 분 기 240,347 평 10.6% 194,101 7,736 억 원 Others 증 감 폭 +74,092 평 +7.6%p +5.0% -989 억 원 서 울 오 피 스 임 대 차 시 장 Overview '24.4Q ME 오 피 스 평 균 공 실 률 4.9%, 마 곡 대 규 모 오 피 스 공 급 영 향 으 로 전 분 기 대 비 2.0%p 상 승 24.4Q Mg 오 피 스 빌 딩 의 평 균 공 실 률 은 전 분 기 대 비 2.0%p 상 승 한 4.9% 를 기 록 했 다 . 이는 마 : 곡 을 중 심 으 로 한 대 규 모 공 급 이 주 요 요 인 이 다 . 이 번 분 기 서 울 전 체 신 규 오 피 스 공 급 량 은 25.5 만 평 으 로 780 내 ' 파 크 원 타 워 ' 가 준 공 되 었던 2020 년 3 분 기 이 후 최 대 규 모 이 다 . 특 히 , 이 번 분 기 초 대형 규 모 오 피 스 의 마 곡 권 역 에 서 23.2 만 평 규 모 의 오 피 스 임 대 면 적 이 공 급 된 것 이 주 요 요 인 이 다 . 평 균 임 대 료 의 경 우 상 승 폭 의 둔 화 가 이 어 지 고 있 다 . '22.10 부 터 2 개 년 간 분 기 평 균 상 승 률 은 1.5% 였 으 나 지 영 향 으 로 해 석 된 다 . 나 타 났 다 . 이는 기 업 경 기 악 화 로 인 한 임 차 활 동 둔 화 에 따 른 임 대 료 상 승 세 완 화 , 경 영 료 율 화 를 위 한 기 업 들 의 움 직임 서 울 전 체 오 피 스 시 장 의 '24.40 전 분 기 대 비 임 대 료 상 승 률 0.6% 로 전 분 기 와 유 사 한 수 준 이 며 , 전 년 동 기 대 비 상 승 률 은 4.5% 로 22 년 전 년 동 기 대 비 슴 상승 률과 23 년 전 년 동 기 대 비 상 승 률 각 각 6.7%, 5.6% 에 비 해 다소 낮 아 진 것 으 로 분 석 되 었 다 . 지 속 적 으 로 상 승 된 맞 물 리 면 서 재 계 약 시 권 역 이 전 및 감 평 으 로 임 대 료 상 승이 완 화 된 것 으 로 해 석 된 다 . 2025 년 에 도 당 분 기 와 유 사 한 오 피 스 시 장 이 유 지 될 것 으 로 보 이 며 , 신 규 오 피 스 가 공 급 된 권 역 의 임 차 수 ! '24.4 분 기 신 규 공 급 사 례 를 지 속 적 으 로 관 측 함 할 평 균 공 실 률 이 전 분 기 대 비 6.8%p 상 승 하 며 서 울 전 체 오 피 스 공 실 률 의 상 승 을 이 끌 었 다 . 이는 임 대 료 와 기 업 들 의 경 영 효 율 화 가 필 요 성이 커 지 고 있 다 . 권 역 빌 딩 명 소 재 지 연 면 적 ( 평 ) 1080 . . . . | 에 너 지 플 러 스 서 울 로 중 구 남 대 문 로 5 가 1882 | 680 . . . . | 대 세 700 강 남 구 역 삼 동 2,222 | 680 . . . . . | 센 터 포 인트 강 남 강 남 구 역 삼 동 2,978 도토 ooz e 강 남 구 신 사 동 4,362 ㄷ 강 남 도 루 코 신 사 옥 강 남 구 도 곡 동 4,750 2 아 주 스 마 트 타 워 강 서 구 고 덕 동 2,085 | others | 웰 킴 스 타 워 강 서 구 마 곡 동 1,960

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2 ocio=ces-2) 강 서 구 마 곡 동 48,513 B oo/~ (0r2E2) wi-10 강 서 구 마 곡 동 124,806 | 0 개 태 5 ㅎ . . . | KORNER 136 마 포구 서 교 동 1,303 서 울 공 실 률 주이 서 울 임 대 료 주이 — T 신 축 제 외 _ ㅡ 00 명 목 임 대 료 " 〉 ㅡ / 100 0% 12341234123412341234 123412341234123412334 21 22 23 24 20 21 22 23 24 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 중 형 소형 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 소형 319 266 218 192 157 80 2.4 3.9 36 56 A04 V02 AO1 AO1 V06 122 98 80 74 66 A20 A68 V05 A03 V03 V08 V01 AO01 A0l V04 CBD '24.4Q 평 균 공 실 률 3.1%, 전 분 기 에 이어 보 합 세 유 지 680 의 '24.40 오 피 스 평 균 공 실 률 은 지 난 분 기 와 유 사 한 3.1% 를 기 록 했 다 . ' 서 울 시 티 센 터 ' 는 리 모 델 링 완 료 와 함 께 메 트 로 타 워 에 있 던 ' 한 화 금 융 서 비 스 ' 가 임 대 차 계 약 을 체 결 하 여 대 규 모 공 실 이 해 소 되 었 다 . 또 한 , 11 번 가 의 이 전 으 로 대형 공 실 이 발 생 한 ' 서 울 스 퀘 어 ' 는 보 험 업 체 ' 에 이 플 로 스 에 셋 어 드 바 이 저 ' 가 전 용 356 평 으 로 임 차 를 하 여 공 실 을 소 폭 해 소 하 였 다 . 이 렇 듯 CBD 권 역 내 기 업 들 의 이 전 으 로 인 해 당 분 기 의 공 실 률 은 전 분 기 대 비 보 합 세 를 나 타 내 고 있 다 . 한 편 , 당 분 기 080 의 \400 와 명 목 임 대 료 는 각 각 274 천 원 / 평 , 111 천 원 / 평 으 로 24.20 부 터 3 분 기 연 속 동 일 한 수 준 을 나 타 내 고 있 지 만 , 평 균 \00 의 경 우 '23 년 도 분 기 평 균 상 승 률 은 1.6% 였 으 나 지 난 해 분 기 평 균 상 승 률 은 0.9% 로 상 승 폭 이 둔 화 된 것 으 로 나 타 났 다 . 티 권 역 내 대 기 업 ( 계 열 사 ) 이 전 움 직임 지 속 2024 년 080 권 역 임 대 차 시 장 의 화 두 였던 대 기 업 들 의 이 전 움 직 임 이 지 속 되 고 있 다 . 080 에 본 사 와 많 은 계 열 사 를 두 고 있 는 56 그 룹 의 경 지 난 분 기 '11 번 가 ' 가 서 울 스 퀘 어 를 떠 나 광 명 으 로 이 전 한 데 이어 56 그 룹이 5 리 츠 를 통 해 ' 충 무 로 15 빌 딩 ' 을 매 입 하 면 서 ' 그 랑 서 울 ' 에 임 차 중 인 'SKC', 'SK C&C' 등 의 이 전 을 추 가 로 계 획 중에 있 다 . 또 한 돈 의 문 ㅁ 타 워 에 임 차 중 인 '0Ｌ 이 앤 씨 ' 역 시 ' 마 곡 원 그 로 브 ' 로 이 전 을 확 정 하 였 으 며 , ' 스 테 이 트 타 워 남 산 ' 에 임 차 중 인 '50 컴 퍼 니 ( 구 . 스 타 벅 스 코 리 아 )' 는 <08 생 명 타 워 ' 와 GBDAM ' 센 터 필 드 ' 로 분 산 이 전 을 검 토 하 고 있 다 . 이 밖 에 도 다 수 의 기 업 들 이 CBD 소 재 임 차 지 에 서 이 전 하 고 자 하 는 니 즈 를 보 이 고 있 어 이 러 한 움 직 임 이 2025 년 권 역 내 임 차 수 요 에 주 요 하 게 영 향 을 미칠 것 으 로 보 인 다 . '24.4 분 기 CBD 오 피 스 주 요 임 차 사 례 케 이 뱅 크 삼 풍 넥 서 스 빌 딩 을 지 로 158 123 광 화 문 6 스 퀘 어 세 종 대 로 22 길 12 242 50 컴 퍼 니 1<08 생 명 타 워 한 강 대 로 372 369 한 화 생 명 금 융 서 비 스 서 울 시 티 타 워 후 암 로 10 1699 에 이 프 러 스 에 셋 어 드 바 이저 서 울 스 퀘 어 한 강 대 로 416 356 080 공 실 률 추이 CBD 임 대 료 추이 = 신 축 포 함 신 축 제 외 _ ㅡ 00 명 목 임 대 료 155 400 0% 0 20 21 22 23 24 20 21 22 23 24 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 소형 전 체 _ 초 대형 _ 대 형 _ 중 대형 _ 중 형 소형 274 340 286 207 179 136 ~ = 므 ° 시 ” 은

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V001 V001 V10 AO07 소 0.5 AO001 m 140 15 84 71 58 A08 A003 때 뿌 체 ° o 8 <4 ° > ° GBD 여 전 히 낮 은 수 준 이 지만 소 폭 의 공 실 률 상 승 세 지 속 '24.40 680 오 피 스 의 평 균 공 실 률 은 3.2% 로 집 계 되 었 으 며 전 분 기 대 비 0.2%p 상 승 했 다 . 절 대 수 치 로는 여 전 히 낮 은 공 실 률 수 준 을 기 록 하 고 있 지만 '23.20 이 래 6 개 분 기 연 속 소 폭 의 오 름 세 가 나 타 나 고 있 다 . 이 번 분 기 역 시 과 거 와 마 찬 가 지 로 중 대형 오 피 스 의 공 실 률 이 전 분 기 대 비 1.4%p 상 승 하 며 평 균 을 상 회 하 였 다 . 표 면 적 으 로는 당 분 기 ' 센 터 포 인트 강 남 ( 연 면 적 8,181 평 )' 의 공 급 이 중 대형 오 피 스 평 균 공 실 률 에 영 향 을 미 친 것 으 로 분 석 되 나 680 내 오 피 스 에 임 차 해 있 는 중 소 규 모 의 임 차 사 들 이 경 영 악 화 를 이 유로 상 당 수 고 정 비 지 출 을 줄 이 고 자 하 는 추 세 가 이 어 지 고 있 어 향 후 공 실 률 에 미 치 는 영 향 을 주 목 할 필 요 가 있 다 . 실 제 로 ' 센 터 필 드 ' 에 임 차 중 이던 게 임 업 체 엔 픽 셀 의 자 회 사 인 ' 크 로 노 스 튜 디 오 ' 는 비 용 절 감 을 목 적 으 로 당 분 기 ' 더 피 나 클 역 삼 2" 로 이 전 했 다 . 680 는 2025 년 에 도 신 규 오 피 스 공 급 은 제 한 적 일 것 으 로 전 망 된 다 . 따 라 서 수 요 측 면 에 서 기 업 들 의 이 전 활 동 이 권 역 공 실 률 에 영 향 을 미칠 것 으 로 보 인 다 . 최 근 이 어 지 고 있 는 임 차 사 들 의 경 영 상 어 려 움 역 시 지 속 될 것 으 로 보 여 과 거 와 같 이 활 발 한 임 대 차 시 장 을 보 여 주 기 는 다소 어 려 울 것 으 로 전 망 된 다 . 임 대 료 상 승 세 가 이 어 진 가 운 데 상 승 폭 은 크 게 둔 화 당 분 기 680 오 피 스 평 균 임 대 료 (400) 는 290 천 원 / 평 으 로 여 전 히 상 승 세 를 지 속 하 고 있 지만 상 승 폭 은 크 게 둔 화 된 것 으 로 나 타 났 다 . 당 분 기 NOC 상 승 률 은 0.3%(QoQ)2 나 타 났 으 며 이는 최 근 5 년 이 래 가 장 낮 은 상 승 폭 이 다 . 중 소형 테 크 기 업 을 중 심 으 로 업 황 이 어 려 워 지며 사 무 실 이 전 및 신 규 임 차 수 요 가 둔 화 된 것 이 요 인 으 로 분 석 된 다 . '24.4 분 기 687 오 피 스 주 요 임 차 사 례 크 로 노 스 튜 디 오 더 피 나 클 역 삼 2 테 헤 란 로 145 570 랜 드 마 크 타 워 강 남 대 로 508 581 린 스 퀘 어 테 헤 란 로 201 622 센 터 필 드 West 서 초 대 로 398 1198 680 공 실 률 추이 GBD 임 대 료 추이 = 신 축 포 함 신 축 제 외 —=——NOC =--- 명 목 임 대 료 5 ,—/\’_/—// 100 0% 0 '20 2 22 23 24 20 2 22 23 24 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 _ 소형 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 _ 소형 380 315 277 220 183 으 @ ~ = 인 > 으 ㅎ 이 N 3

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A10 AO2 A02 V03 V10 142 116 104 86 78 A10 AO2 AO02 V04 VO7 YBD 주 요 권 역 중 가 장 낮 은 수 준 의 평 균 공 실 률 유 지 중 이 나 파 크 원 만 기 도 래 입 주 사 향 방 관 건 비 '24.4Q \80 의 평 균 공 실 률 은 지 난 분 기 대 비 0.6%p 하 락 한 1.3% 으 로 나 타 났 으 며 , 서 울 주 요 업 무 권 역 중 가 장 낮 은 수 준 을 유 지 했 다 . 18 은 행 ' 이 ' 앵 커 원 ' 에 전 용 약 3,000 평 을 임 차 하 여 전 체 적 인 공 실 률 하 락 을 견 인 했 다 . 또 한 , ' 미 래 에 셋 생 명 보 험 ' 이 준 공 예 정 자 산 인 ' 원 센 티 널 ' 에 1,134 평 규 모 로 선 임 차 하 였 으 며 , ' 우 리 종 합 금 융 ' 과 ' 센 트 비 ' 역 시 각 각 전 용 약 700 평 , 전 용 398 평 규 모 로 선 임 차 를 완 료 했 다 . 선임 '10 타 워 ' 와 ' 앵 커 원 ' 이 준 공 전 높 은 선 임 차 율 을 달 성 한 데 이어 ' 원 센 티 널 ' 도 순 조 롭 게 선 임 차 계 약 이 이 루 어 지 고 있 다 . YBD 권 역 은 금 융 사 중 심 의 이 전 , 확 장 및 신 규 수 요 가 지 속 적 으 로 나 타 나 고 있고 ' 원 센 티 널 ' + 향 후 추 가 적 인 공 급 이 예 정 되 어 있 지 않 아 현 재 의 낮 은 공 실 률 수 준 을 이 어 갈 것 으 로 예 상 되 나 , 2020 년 준 공 한 초 대형 오 피 스 ' 파 크 원 타 워 ' 에 입 주 했 던 대 형 면 적 임 차 사 들 의 임 대 만 기 가 도 래 하 고 있 어 2025 년 도 권 역 임 대 차 시 장 에 서 주 목 해 야 할 요 소 이 다 . 서 울 전 체 평 균 을 상 회 하 는 임 대 료 상 승 률 기록 당 분 기 YBD2| 임 대 료 (400) 는 지 난 분 기 대 비 1.3% 상 승 한 266 천 원 / 평 으 로 나 타 났 다 . 당 분 기 상 승 률 은 A2 전 체 평 균 (0.6%) 을 상 회 하 는 수 치 이 다 . 최 근 권 역 내 잇 따 라 준 공 되 고 있 는 신 축 또 는 리 모 델 링 오 피 스 들 을 중 심 으 로 임 차 수 요 가 활 발 한 시 장 상 황 이 영 향 을 미 친 것 으 로 풀 이 된 다 . 다 만 , 최 근 기 업 경 기 침 체 에 따 라 서 울 오 피 스 시 장 전 반 적 으 로 임 차 수 요 의 둔 화 로 이 어 지 고 있 어 이 러 한 상 승 추 이 가 이 어 질 지 낙 관 하 기 는 어 렵 다 . 따 라 서 제 한 된 공 급 시 장 에 서 수 요 시 장 의 움 직 임 을 면 밀 히 관 찰 하 는 것 이 어 느 때 보 다 중 요 하 다 . '24.4 분 기 YBD 오 피 스 주 요 임 차 사 례 미 래 에 셋 생 명 보 험 원 센 티 널 여 의 대 로 70 1134 센 트 비 원 센 티 널 여 의 대 로 70 398 레 이 크 우 드 파 트 너 스 여 의 도 파 이 낸 스 타 워 국 제 금 융 로 2 길 32 67 갤 럭 시 코 퍼 레 이 션 IFC 국 제 금 융 로 10 500 YBD 공 실 률 추이 YBD 임 대 료 추이 = 신 축 포 함 신 축 제 외 _ ㅡ 00 ㅇ ㄷ 명 목 임 대 료 10% 300 200 Mfi 5% g ㅡ \\ - 100

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0% - '20 21 22 23 24 20 21 22 23 24 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 소형 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 소형 320 264 176 153 17 = S = >

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A22 VOl AO04 AO03 VO3 118 83 62 53 서 A09 V04 AO01 AO3 AO5 BBD 낮 은 낮 은

평 균

880 오 피 스 평 균 공 실 률 은 수 준 '24.40 860 오 피 스 빌 딩 의 공 실 률 은 안 정 적 인 공 실 률 을 유 지 중 이 다 . 권 역 특 전 반 적 으 로 기 업 들 의 임 차 수 요 가 둔 화 되 어 지 속 중 이 나 160) 기 업

성상 Tech 기 업 들 의 견 고 한 임 차 수 요 가 안 정 적 인 공 실 률 을 유 지 하 는 있고 특 히 Tech 기 업 의 업 황 역 시 좋 지 못 하 기 때 문에 지 속 적 으 로 판 교 오 피 스 임 차 시 장 에 영 향 을 줄 들 의 업 황 부 진 으 로 인 한 수 수 준 으 로 나 타 났 다 . 직 전 임 차 시 장 영 향 분 기 상 대 적 으 로 큰 큰 폭

목

의 상 승 률 을 나 타 낸 이 후 해 석 된 다 . 다 만 가 능 성이 높 다 . 실 제 로 ' 알 파 리 움 2 타 워 ' 에 약 2,000 평 가 량 을 임 차 하 고 있 던 '40 소 프 트 ' 의 경 우 최 근 2 차 례 구 조 조 정 을 단 행 했 고 이에 따 른 계 열 사 간 인 력 이 동 으 로 퇴 거 하 였 다 . 판 교 권 역 대형 오 피 스 임 대 료 상 승 하 며 권 역 평 균 임 대 료 상 승 견 인 2SS 분 기 880 오 피 스 빌 딩 의 평 균 임 대 료 (400 ㅇ ) 는 234 천 원 / 평 으 로 전

특

오 피 스 와 대형 오 피 스 의 \400 가 각 각 2.4%, 6.6% 상 승 하 면 서 880 의 '24.4 분 기 860 오 피 스 주 요 임 차 사 례 분 기 대 비 .8% 전 체 적 인 임 대 료 상 승 을 견 인 상 승 했 다 . 이는 서 울 주 요 권 역 중 가 장 높 은 상 승 폭 이 다 . 연 면 적 1 만 평 이 상 의 대형 오 피 스 의 경 우 직 전 분 기 대 비 4.6% 상 승 하 였 으 며 , 세 부 적 으 로는 판 교 권 역 및 제 1 판 교 내 위 치 한 초 대형 견 인 한 것 으 로 분 석 되 었 다 . 권 역 빌 딩 명 소 재 지 전 용 면 적 ( 평 ) 분 당 예 미 지 빌 딩 황 새 울 로 258 번 길 31 118 506 센 터 정 자 일 로 166 413 벽 산 테 크 노 피 아 지 식 산 업 센 터 둔 촌 대 로 560 83 유 아 이 빌 딩 양 현 로 405 번 길 4-11 64 8660 공 실 률 추이 880 임 대 료 추이 =_ 신 축 포 함 신 축 제 외 _ ㅡ 00 명 목 임 대 료 200 _’_’_/_————’_ 래 100 5 .,.…:55555265555 0% 0 o 1234123412341 2341234 12341234123412341234 20 2 22 23 24 20 2 22 23 24 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 _ 소형 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 _ 소형 폐 234 266 216 222 201 151 10.0 35 36 전2 3 K A24 소 4.6 v0.6 v24 v27 94 80 76 68 54 Al4 v3s8 A15 A0 소 4.7 vl v21 Y06 OTHERS 마 곡 오 피 스 33 영 향 으 로 평 균 공 실 률 및 임 대 료 상 승 '24.40 서 울 017615 권 역 의 오 피 스 평 균 공 실 률 은 10.6%2 마 곡 을 중 심 으 로 한 대 규 모 오 피 스 공 급 의 영 향 으 로 전 분 기 대 비 7.6%p 상 승 했 다 . 평 균 임 대 료 (400 ㅇ ) 는 194 천 원 / 평 으 로 집 계 되 었 으 며 이는 전 분 기 대 비 5.0% 상 승 한 수 치 이 다 . 서 울 주 요 권 역 에 서 1% 내 외 로 상 승 한 것 에 비 춰 보 면 큰 폭 의 상 승 이 다 . 규 모 별 로 초 대형 오 피 스 의 400 ㅇ 가 240 천 원 / 평 으 로 전 분 기 대 비 9.7% 상 승 하 였 는 데 초 대형 오 피 스 가 희 소 한 Others 권 역 에 마 곡 내 조 대형 오 피 스 가 잇 달 아 공 급 되 며 평 균 임 대 료 상 승 에 영 향 을 미 쳤 다 . 기 업 들 의 고 정 비 절 감 니 즈 에 따 라 임 대 료 경 쟁 력 이 높 은 Others 권 역 이 전 및 검 토 사 례 증 가 Others 권 역 임 대 료 는 세 부 권 역 별 로 편 차 가 있 지 만 서 울 전 체 평 균 의 약 75% 수 준 으 로 상 대 적 으 로 가 격 경 쟁 력 이 높 다 . 최 근 기 업 들 의 고 정 비 절 감 니 즈 가 커 짐 에 따 라 비 용 절 감 차 원 에 서 Others 권 역 으 로 이 전 하 는 기 업 들 이 늘 고 있 다 . 이 번 분 기 에 는 680 권 역 에 있 던 ' 전 파 진 흥 원 ' 이 ' 케 이 스 퀘 어 마 곡 ' 으 로 이 전 을 완 료 했 다 . 680 에 임 차 해 있 던 중 소형 스 타 트 업 테 크 기 업 들 은 신 흥 업 무 권 역 인 ' 성 수 ' 로 이 전 하 는 사 례 가 다수 관 측 된 다 . Others M2 임 대 료 경 쟁 력 외 에 성 수 , 마 곡 과 22 인 프 라 환 경 이 잘 조 성 된 다면 타 권 역 의 임 차 수 요 를 흡 수 할 잠 재 성이 충 분 하 다 고 보 인 다 . 마 곡 대 규 모 공 급 물 량이 주 요 권 역 임 대 시 장 에 미 치 는 영 향 주 목 필 요 마 곡 에 약 23 만 평 의 임 대 용 면 적 이 공 급 되 면 서 임 차 수 요 에 대 해 관 심 이 집 중 되 고 있 다 . 현 재 준 공 이 후 대 부 분 의 면 적 이 공 실 인 가 운 데 최 근 “ 돈 의 문 디 타 워 ' 에 임 차 해 있 는 '0. 이 앤 씨 ' 가 ' 마 곡 원 웨 스 트 ' 에 전 용 5,000 평 규 모 로 임 차 를 확 정 했 다 . 마 곡 역 시 임 대 료 경 쟁 력 뿐 만 아 니 라 신 축 및 주 변 인 프 라 와 같 은 물 리 적 , 환 경 적 경 쟁 력 까 지 보 유 하 고 있 어 주 요 권 역 에 서 총 분 히 이 전 을 검 토 할 수 있 기 때 문에 이에 따 른 서 울 임 대 차 시 장 에 미 치 는 영 향 을 주 목 할 필 요 가 있 다 . '24.4 분 기 OTHERS 오 피 스 주 요 임 차 사 례 빌 딩 명 소 재 지 전 용 면 적 ( 평 ) 케 이 스 퀘 어 마 곡 공 항 대 로 165( 마 곡 ) 71 과 천 스 마 트 케 이 과 천 대 로 7 길 20 790 송 파 테 라 타 워 2 송 파 대 로 201 303 에 비 뉴 123 이 태 원 로 191 300 OTHERS 공 실 률 추이 OTHERS 임 대 료 추이 =_ 신 축 포 함 신 축 제 외 400 ——Noc 명 목 임 대 료 15% 0% o 1234 1234 1234 12341 2 3 4 123 41234 1234 12341 0223 4 20 21 22 23 24 20 21 22 23 24 전 체 _ 초 대형 _ I 중 대형 _ 중 형 _ 소형 전 체 _ 초 대형 _ 대형 _ 중 대형 _ 중 형 _ 소형 240 186 179 151 127 106 262 27 41 38 67

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A97 AO5 V08 A06 A0.06 83 63 어 56 51 A74 소 리 17 V07 소 0.8 AO04 2 INVESTMENT MARKET

오 피 스

투 자 시 장 = O 서 울 및 분 당 오 피 스 투 자 시 장 Overview 24.4Q 오 피 스

거래 급 증

분 기 거 래 기 준 4 년 만 의 최 대 치 기록 연 간 거래 규 모 14 조 원 '24.40 Mg 및 분 당 권 역 에 서는 약 22.6 만 평 의 오 피 스 면 적 이 거 래 되 었 으 며 , 거 래 금 액 은 5.7 조 원 을 기 록 했 다 . 이는 지 난 분 기 대 비 거 래 금 액 기 준 으 로 21% 증 가 한 수 준 이 며 , 최 근 3 년 간 분 기 별 거 래 금 액 중 가 장 높 은 규 모 이 다 . 당 분 기 는 660 권 역 의 ' 돈 의 문 ㅁ 타 워 ' 를 시 작 으 로 각 권 역 별 로 중 대 형 부 터 초 대형 오 피 스 자 산 들 이 거 래된 결 과 이 다 . 누 적 거 래 금 액 은 올 해 4 분 기 누 적 14.4 조 원 으 로 집 계 되 었 으 며 이는 지 난 해 전 체 누 적 거 래 금 액 9.6 조 원 보 다 50% 증 가 한 수 치 이 다 . 또 한 , 분 기 거 래 금 액 기 준 으 로는 2020 년 3 분 기 이 후 4 년 만 에 최 대 거래 금 액 을 경 신 하 였 다 . 주 요 거래 사 례 로는 060 권 역 내 의 돈 의 문 ㅁ 타 워 , 정 동 빌 딩 , 더 익 스 체 인 지 서 울 , 센 터 플 레 이 스 , 명 동 \ 빌 딩이 있 다 . 돈 의 문 0 타 워 는 빠 | 농 협 리 츠 운 용 이 마 스 턴 투 자 운 용 으 로 부 터 8,953 억 원 (3,400 만 원 / 평 ) 에 매 수 하 였 고 , 정 동 빌 딩 은 누 빈 리 얼 에 스 테 이 트 가 이 지 스 자 산 운 용 으 로 부 터 3,570 억 원 (3,000 만 원 / 평 ) 에 매 수 하 였 다 . ' 더 익 스 체 인 지 서 울 ' 은 '610?' 가 ' 코 람 코 자 산 운 용 ' 에 게 2,477 억 원 (2,640 만 원 / 평 ) 에 매 각 완 료 하 였 고 , ' 센 터 플 레 이 스 ' 는 11 ㄴ 리 츠 운 용 ' 이 <8 자 산 운 용 ' 으 로 부 터 2,513 억 원 (2,539 만 원 / 평 ) 에 매 수 하 였 다 . ' 명 동 \ 빌 딩 ' 은 ' 08&[?' 에 서 ' 디 앤 디 인 베 스 트 먼 트 ' 로 .601 억 원 (3,850 만 원 / 평 ) 에 매 도 되 었 다 . 680 권 역 에 서는 센 터 포 인트 강 남, \ 빌 딩 , 코 레 이 트 타 워 가 거 래 되 었 다 . 마 스 턴 자 산 운 용 이 보 유 했 던 센 터 포 인트 강 남 은 패 션 업 체 『 에 3,519 억 원 (4,302 만 원 / 평 ) 에 매 각 되 었 고 , \ 빌 딩 은 휴 롬 엘 에 스 에 서 695 억 원 (2,112 만 원 / 평 ) 으 로 총 액 인 수 되 었 다 . 코 레 이 트 타 워 는 한 국 토 지 신 탁 에 서 우 선 매 수 권 을 행 사 하 여 4,450 억 원 (4,205 만 원 / 평 ) 에 매 수 되 었 으 며 , 리 츠 유 상 증 자 를 통 해 자 산 을 추 진 할 예 정 이 다 . >60 권 역 에 서는 신 송 센 터 , | 농 협 캐 피 탈 빌 딩 , 미 래 에 셋 증 권 여 의 도 사 옥 , 여 의 도 태 영 빌 딩이 거 래 되 었 다 . 코 람 코 자 산 운 용 은 신 송 센 터 를 신 송 식 품 에 930 억 원 (2,058 만 원 / 평 ) 매 각 하 였 고 , \11 농 협 캐 피 탈 빌 딩 은 케 이 리 츠 투 자 운 용 에 서 코 람 코 자 산 운 용 에 1405 억 원 (2,243 원 / 평 ) 으 로 매 각 되 었 다 . 미 래 에 셋 증 권 여 의 도 사 옥 은 3,727 억 (3,152 만 원 / 평 ) 에 우 리 자 산 운 용 으 로 매 각 되 었 고 , 여 의 도 태 영 빌 딩 은 2,251 억 (1,826 만 원 / 평 ) 에 디 앤 디 인 베 스 트 먼 트 로 매 각 되 었 다 . 향 후 2~3 년 간 주 요 권 역 내 신 규 공 급 이 제 한 적 인 점 과 기 준 금 리 인 하 시 기 와 맞 물 려 투 자 시 장 회 복 에 대 한 기 대 감 이 높 아질 것 으 로 전 망 된 다 . 18.0 16.0 14.0 12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 2019 2020 2021 2022 2023 2024 오 피 스 평 균 거 래 가 상 승 추 세 거 래 시 장 회 복 기 대 24.4Q Mg 오 피 스 의 평 균 거래 평 당 가 는 2,899 만 원 으 로 , 직 전 분 기 (2,863 만 원 / 평 ) 대 비 유 사 한 수 준 으 로 나 타 났 다 . 그 러 나 전 년 도 동 기 대 비 4.1% 상 승 하 였 고 , 전 년 도 평 균 거래 평 당 가 기 준 대 비 5.2% 상 승 하 여 평 균 거래 평 당 가 상 승이 지 속 적 으 로 증 가 한 것 으 로 관 측 되 었 다 . 이 러 한 추 이 가 거 래 시 장 회 복 을 의 미 하 는 변 곡 점 인 지 여 부는 지 속 적 으 로 지 켜 볼 필 요 가 있 다 . 또 한 , 서 울 오 피 스 의 평 균 680 rates 4.74% 로 나 타 났 으 며 , 24.40 기 준 국 고 채 3 년 물 금 리 는 2.91% 로 , Cap 「816 와 금 리 스 프 레 드는 180603 까 지 벌 어 졌 다 . 24.30 부 터 금 리 가 내 려 가 면 서 오 피 스 빌 딩 거 래 시 장 에 긍 정 적 인 영 향 을 미 쳤 고 , 이는 오 피 스 거래 시 장 회 복 에 대 한 기 대 감 을 높 이 고 있 다 . 거 래 면 적 및 YR 거래 평 당 가 주이 거 래 면 적 ( 좌 ) el 평 당 가 ( 우 ) 30.0 40,000 25.0 30,000 20.0 15.0 20,000 10,000 0.0 0 123412341234123412341234 19 20 21 22 123 24 Mg 오 피 스 빌 딩 평 균 ㅇ 080 rate 추이 서 울 Cap. rate 국 고 채 (3 년 ) 6.0%

oo w

4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 1234123412341 2 3 4 1 2 3 4 2 3 4 19 20 21 22 23 24 ㅇ 06 자 산 중 심

거래

임 대 료 상 승 폭 둔 화 자 산 가 치 의 재 평 가 680 권 역 내 경 쟁 심 화 예 상 24.3Q 부 터 금 리 인 하 로 인 해 서 울 주 요 권 역 의 안 정 적 인 0016 자 산 을 중 심 으 로 거 래 가 성 사 되 었 고 그 기 조 는 2025 년 에 도 이 어 질 것 으 로 보 인 다 . 당 분 기 서 울 전 체 평 균 임 대 료 상 승 폭 이 둔 화 된 것 으 로 관 측 되 었 다 . 높 아 진 임 대 료 에 견 디 지 못 한 임 차 인 들 이 이 탈 하 면 서 임 대 료 하 방 압 력 생 긴 것 으 로 해 석 된 다 . 이는 오 피 스 자 산 가 치 에 영 향 을 미 치 며 , 오 피 스 를 운 용 하 는 AMCL} 자 산 을 보 유 하 고 있 는 매 도 인 측 면 에 서 자 산 가 치 의 자 평 가 와 자 산 매 각 에 대 한 다 양 한 전 략 이 필 요 할 것 으 로 보 인 다 . 또 한 , 29 년 전 후 신 규 오 피 스 공 급 으 로 2025 년 에 는 도 심 을 중 심 으 로 실 물 오 피 스 자 산 들 의 매 물 이 증 가 할 것 으 로 전 망 된 다 . 24.4Q 오 피 스 시 장 거래 중 약 38% 가 CBD 권 역 에 서 발 생 하 였 다 . 총 거래 면 적 22.6 만 평 중 CBD 권 역 에 서 약 7 만 평 의 오 피 스 가 거래 되 었 다 . 현 재 진 행 되 고 있 는 매 물 중 권 역 별 로 보 면 080 가 B2 비 중 을 차 지 하 고 있 다 . 향 후 신 규 공 급 도 080 권 역 내 집 중 되 는 상 황 에 서 올 해 주 요 권 역 중 080 에 많 은 매 물 이 나 올 것 으 로 예 상 된 다 . 이에 기 존 에 진 행 되 고 있 는 매 물 과 향 후 나 오 게 될 매 물 간 의 자 금 조 달 경 쟁 이 심 화 될 것 으 로 보 인 다 . 테 넌 트 특 성과 투 자 자 특 성이 투 자 시 장 에 주된 요 소 로 작 용 할 것 으 로 보 인 다 . 오 피 스 시 장 에 서 앵 커 테 넌 트 및 장 기 임 차 를 하 고 있 는 안 정 적 인 오 피 스 자 산 의 선 로 도 가 높 아질 것 으 로 예 측 된 다 . 또 한 , 최 근 S| 투 자 가 오 피 스 투 자 의 중 요 한 24 작 용 하 고 있 는 데 , 680 에 비 해 상 대 적 으 로 S| 비 중 이 적 은 080 의 경 우 5| 확 보 에 따 라 080 내 진 행 되 고 있 는 거 래에 영 향 을 미칠 것 으 로 전 망 된 다 . 24.4Q 주 요 거래 사 례 과 거미 i 매 수 인 매 도 인 080 26,083 8,953 3,432 _ 빠 농 협 리 츠 운 용 _ 마 스 턴 투 자 운 용 누 빈 이 지 스 자 산 운 용 CBD 11,901 3,570 3,000 리 얼 에 스 테 이 트 ㅣ 지 자 680 12,869 2,513 2,539 1( 리 츠 운 용 8 자 산 운 용 680 8,918 2,477 2,640 _ 코 람 코 자 산 운 용 GIC GBD 10583 4,450 4,205 _ 한 국 토 지 신 탁 _ _ 한 국 토 지 신 탁 080 8818 3519 - 마 스 턴 투 자 운 용 FaF 케 이 리 츠 투 자 라 크 자 사 우 요 80 6262 1405 2243 i 코 람 코 자 산 운 용 미 래 에 셋 증 권 = PR YBD 1284 3727 3152 미 래 에 셋 증 권 __ 우 리 자 산 문 용 블 스 톤 자 산 운 KT&G 분 당 타 워 880 7,207 1247 1730 1180 페톱^룡짜」 삼 성 중 공 업 판 교 ook BBD 17,382 4000 2301 _ 삼 성 중 공 업 _ 이 지 스 자 산 운 용 기 <8 영 등 포 타 워 Others _ 4170 831 - _ 은 탑 산 업 개 발 _ . 《8 자 산 운 용

24.40@ 와 유 사 한 24.4Q ' 디 타 워 돈 의 문 ', ' 코 레 이 트 타 워 ', ' 미 래 에 셋 증 권 여 의 도 사 옥 ' 등 주 요 오 피 스 자 산 의 거 래 가 연 이어 25.10 오 피 스 시 장 성 사 되 면 서 , 거래 예 정 인 오 피 스 의 자 산 에 대 한 기 대 감 이 높 아 지 고 있 다 . 지 난 분 기 에 이어 ' 크 레 센 도 빌 딩 ' 과 ' - 으 " 크 리 스 탈 스 퀘 어 ' 가 우 협 이 선 정 되 었 고 , ' 도 산 150', '46 타 워 ' 는 우 협 이 선 정 중에 있 다 . ' 서 울 \/ 스 퀘 어 ' 가 딜 거래 예 상 클 로 징 이 가 시 화 되 면 서 25.10 도 유 사 한 거 래 흐 름이 보 일 것 으 로 예 상 된 다 . 주 요 거래 예 정 오 피 스 빌 딩 명 권 역 연 면 적 ( 평 ) 매 도 인 진 행 현 황 080 4,800 코 람 코 자 산 운 용 자 문 사 선 정 중 080 24,936 18 자 산 운 용 입 찰 예 정 080 16,538 00/5 자 산 운 용 우 협 : 코 람 코 자 산 운 용 080 4800 。 ㅇ 686 파 트 너 스 자 산 문 용 __ 우 협 :： 금 융 결 제 원 080 22,764 이 지 스 자 산 운 용 우 협 : 1100 자 산 운 용 이 지 스 자 산 운 용 680 15,219 ( 모 건 스 탠 리 ) 수 의 : 디 앤 디 인 베 스 트 먼트 080 5,573 캐피룻붉둡튤한운용 우혐 : Ｌ8 자 산 운 용 강 남 / 타 워 680 15,465 1<8 부 동 산 신 탁 입 찰 예 정 도 산 150 680 3,819 마 스 턴 투 자 운 용 우 협 선 정 예 정 0 타 워 680 9,351 NCAZE 우 협 선 정 예 정 텔 OTHERS 30,050 이 지 스 자 산 운 용 우 협 : 이 지 스 자 산 운 용 OTHERS 1,518 이 화 자 산 운 용 우 협 :080 조 사 지 역 조 사 주 기 분 기 조 사 방 법 전 화 조 사 방 문 조 사 임 대 안 내 문

국 토 부

공 개 자 료 조 사 항 목 임 대 차 시 장 보 증 금 , 임 대 료 , 관 리 비 , 공 실 면 적 , 임 차 사 이 동 투 자 시 장 거 래 사 례 연 면 적 1.000 평 이상 오 피 스 빌 딩 945 개 동 오 피 스 빌 딩 정 의 전 체 연 면 적 중 주 차 면 적 을 제 외 하 고 오 피 스 로 사 용 되 는 면 적 이 50% 이 상 인 빌 딩 ( 업 무 시 설 중 오 피 스 텔 은 포 함 하 지 않 음 ) 오 피 스 면 적 기 준 공 개 데 이 터 에 서 제 공 하 는 건 축 물 대 장 에 서 층 별 용 도에 'YL, ' 금 융 ', 2, ‘AP, ” 사 무 ' 의 키 워 드 가 포 함 될 경 우 ' 오 피 스 ' 면 적 으 로 고 려 오 피 스 규 모 구 분 초 대형 _ 연 면 적 2 만 평 이상 6 대형 연 면 적 1 만 평 이 상 ~2 만 평 266160 중 대형 _ 연 면 적 5 천 평 중 형 연 면 적 소형 연 면 적 진원창' 이 사 wcjin@rsquare.co.kr t_lllAOP‘ol'_l 책 임 sh.park@rsquare.co.kr 손수엉 선임 swimming93@rsquare.co.kr 문 찬 영 선임 mcy1213@rsquare.co.kr 장 윤 서 선임 yoonseo1215@rsquare.co.kr 시 법 적 제 재 : RSQUARESE 가 없 이 영 업 적 목 적 으 로 무 단 복 사 및 ¢ 없 업